Hay muchos tipos de inversiones que le asegurarán un futuro financiero seguro. Mientras
que la inversión de dinero no puede ser la ciencia de cohetes, que sin
duda es una ciencia que requiere tiempo, esfuerzo y perseverancia para
dominar y producir resultados verdaderos. En este artículo, cubrimos los siguientes tipos de inversiones:
Inversiones Líquidas
Las
inversiones líquidas son las inversiones que podrían ser convertidos en
efectivo con relativa facilidad y asumir diversas formas, tales como
cuentas de ahorro, certificados de depósito, cuentas del mercado
monetario y otras cuentas remuneradas que ofrecen los bancos. Normalmente,
este tipo de inversiones son asegurados por la FDIC, y aunque ofrecen
bajas tasas de retorno, que son relativamente menos riesgosa.BonosBajo
el amplio paraguas de los bonos, que cubren tanto los bonos de ahorro
(Bonos del Tesoro) ofrecidos por el gobierno de EE.UU. y los bonos
corporativos emitidos por empresas privadas. El
Tesoro de los EE.UU. es el mayor emisor de bonos de ahorro y,
normalmente, estos son vehículos de inversión muy segura, ya que están
respaldados por el Gobierno de los Estados Unidos - Tío Sam. Estos
bonos de ahorro se venden fácilmente en la mayoría de los bancos y
también puede ser comprado directamente desde la línea del Departamento
del Tesoro. Como las inversiones, los bonos de ahorro son seguros y mantienen su promesa de ofrecer tasas de interés fijas.Además de los bonos gubernamentales, bonos corporativos representan otra parte importante de los vehículos de inversión. Normalmente,
los bonos corporativos se han valorado por organismos independientes en
función del nivel de riesgo asociado a su emisor. Al
igual que los bonos de ahorro del gobierno, que son seguros en
relación, pero que tiene algunos riesgos, dado que son emitidos por
empresas privadas - que están sujetos a la pérdida, la quiebra, y otras
eventualidades que producen riesgos.
Anualidades
Las tuercas y los pernos de una anualidad hierve abajo a algunas contrataciones muy básico. Usted, como el de los inversores, pago de una suma fija para el emisor de anualidad, por lo general una compañía de seguros. En
un período de pre-definido, por lo general su jubilación, la pensión
que madurar y comenzar a pagarle una cantidad fija cada mes. La
ventaja de una renta vitalicia es que usted no tendrá que pagar
impuestos hasta que los pagos de la anualidad de hecho empezarán a
acumular en su caso. Aunque
se considera de bajo riesgo, anualidad ofrece cobran comisiones altas y
su éxito depende en gran medida de la reputación y la estabilidad de la
compañía de seguros que financia la anualidad.
Acciones
Una acción que normalmente representa su participación dentro de la corporación. La
ventaja de realizar una acción es que no sólo usted es dueño de un
pedazo de la empresa, también tiene la libertad de comercio de estos
instrumentos en un mercado abierto (y por lo tanto darse cuenta de las
ganancias de capital) y obtener ingresos en forma de dividendos, que son
declaró que la empresa obtiene beneficios. Las
acciones, como una clase de inversión, son muy volátiles y pueden estar
sujetas a fuertes fluctuaciones del mercado y la incertidumbre.
Fondos Mutuos
Los
fondos mutuos son una gran agregación de acciones, bonos y otras
inversiones financieras, excepto que son gestionados por los inversores
profesionales. La
ventaja de los fondos de inversión es la posibilidad de diversificar su
inversión financiera en un gran número de inversiones. Por
desgracia, no es fácil predecir el riesgo y la tasa de retorno a través
de fondos de inversión y en función de la experiencia profesional de
los gestores de fondos de inversión, el éxito es probable que varíe.
Bienes raíces
Para
aquellos que no perder de vista el mercado de bienes raíces, compra,
venta y alquiler de propiedades podría ser una inversión financiera
viable. No
sólo te das cuenta de las ganancias de capital si se invierte en el
derecho de propiedad, también existe la posibilidad de obtener ingresos
por alquiler. Si
usted había comprado su propiedad relativamente temprano en su carrera,
en la jubilación que usted pudo haber pagado la hipoteca de la
propiedad y así que lo que se acumulan los ingresos por alquiler es
básicamente su beneficio (menos, por supuesto, de mantenimiento).
Descargo de responsabilidad: Este artículo no se piensa como consejo de inversión. Usted debe consultar con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
¿Cómo protegerse de su ignorancia en propia inversión?
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Parte de mi objetivo al escribir "La brecha de comportamiento" era animar a la gente a hacer dos cosas:
1) Tener conversaciones más significativas sobre el dinero.
2) Conseguir realmente claro acerca de su relación con el dinero mediante el uso de simples bocetos dibujados a mano
Para mi gran sorpresa, ambos se han sucedido.
Durante mi reciente exposición en el Centro de Arte Kimball, le pregunté a la gente a elaborar conceptos financieros y los muestra en una pared que dedicamos a ese propósito. Cuando empezamos, me preocupaba que no podemos ni siquiera se llenan la pared. Al final, tuvimos que tomar cosas de abajo y gire el arte porque nos llena la pared varias veces.
Hay ejemplos tan grandes que me puse en contacto algunos de estos artistas para pedirles que compartan sus dibujos con todos ustedes y explicar el pensamiento detrás del dibujo. Durante los próximos meses, tengo la intención de compartir algunas de las presentaciones diferentes.
Boceto de hoy viene de Ann Ford de Salt Lake City, que se publica aquí con su permiso. He aquí cómo describe los sentimientos detrás de su esquema:
Lo voy a decir: yo soy ignorante sobre los asuntos financieros. Estoy hablando realmente ignorante. Trato de educarme a mí mismo, y es como tratar de enseñar el francés a un caniche francés. Sé que necesito para ahorrar e invertir, pero en qué?
La respuesta es la siguiente: Invertir en más de una cosa. Diversificar. Mediante la difusión de los fondos a través de una variedad de inversiones, una decisión única ignorante que hacen puede hundir mis ahorros. Es cierto, no todo lo que se invierte en realizar igual de bien, pero puedo dormir por la noche. El sueño es más valioso para mí que el dinero en cualquier momento.
La ignorancia también puede significar las cosas que no podemos saber, al igual que en el futuro o los matices de nuestras inversiones que echamos de menos, incluso si estamos bien versados en la inversión. No podemos saber todo, mediante la diversificación, que no tenga que hacerlo.
Me encanta boceto de Ann!
Me encanta porque a menudo pensamos en la diversificación como un término técnico, algo que simplemente tienes que hacer. Así que nos olvidamos de por qué lo hacemos.
Nos diversificar porque simplemente no lo hacen (y no se puede) lo saben todo. En otras palabras, somos ignorantes acerca de los problemas que puedan representar un riesgo enorme para nuestro futuro financiero.
El riesgo es lo que queda después de que usted cree que ha pensado en todo. Es esa "cosa" que se deja encima de que tenemos que protegernos de. Pero debido a estos riesgos, los riesgos reales, son a menudo sorpresas o cosas que no pensaba que iba a pasar, la única manera de protegernos es para no tener todos los huevos en una canasta. Por lo tanto, diversificar.
Las personas más inteligentes que conozco son los que los que entienden que ellos no saben todo y poner en marcha políticas para protegerse de su propia ignorancia. Y boceto de Ann es una manera mucho mejor que decir todo eso.
Un vistazo a por qué los consumidores están utilizando tarjetas de débito prepagas
sábado, 14 de abril de 2012 0 comentarios
Está
claro que las tarjetas de débito prepagadas: tarjetas que se cargan con
dinero en efectivo, gastar y vuelva a cargar, son calientes.
En 2009, los consumidores cargan más o menos $ 29 mil millones de estas tarjetas, que son especialmente populares entre los adultos jóvenes y los que se consideran sub-bancarizados - lo que significa que tienen poco acceso a las principales instituciones financieras como los bancos. Pero el próximo año, esa cantidad se espera que alcance $ 202 mil millones, según una estimación citada en un informe de un brazo de los Pew Charitable Trusts. Incluso el presupuesto gurú de Suze Orman es la comercialización de una tarjeta de prepago.
Así que para obtener una perspectiva de por qué los consumidores están utilizando las tarjetas, los investigadores de seguridad Comprobación de Pew en el proyecto era electrónica convocó a grupos de discusión el otoño pasado en Houston y Chicago.
El proyecto recientemente lanzado algunas de sus conclusiones, junto con extractos de los comentarios realizados por los participantes en los grupos focales. La esencia de las conclusiones es que los usuarios no les gusta algunos de los cargos asociados con las tarjetas de prepago, pero parece que los prefieren a los más alto y, desde su perspectiva, menos los gastos previsibles que vienen junto con las cuentas de cheques tradicionales.
Algunos de los comentarios no sólo son esclarecedoras, sino también divertido de leer, así que he decidido compartir algunos de los presentes. (Puedes leer más en el informe completo).Aquí está uno de mis favoritos, en el que una mujer de Chicago revive una llamada telefónica que hizo al número de servicio al cliente por su tarjeta de prepago para cuestionar un cargo - sólo para descubrir que estaba siendo cobrado por la investigación. (La marca de la tarjeta no está identificado.)Participante: "Fue como, '. Señora, te cobran por llamar a servicio al cliente", "Me estoy saturado ahora para llamar a todos ustedes por el dinero que me cobraron" Ella era como,' Sí, yo ' Lo siento. "yo estaba como, 'La próxima vez que puedo cargar mi tarjeta, tengo que pagar por los honorarios que me cobran por hablar con usted ahora mismo?"' Sí '.' OK 'Adiós' ".
Sin embargo, los participantes parecían preferir las tarifas asociadas a tarjetas de prepago, que los participantes de Houston descritos como más transparente, a los cargos, como cargos por sobregiro que pueden entrar en juego con las cuentas de cheques en los bancos.Mujer de los participantes: "En comparación con mi situación, me fui a través de una gran cantidad de cargos por pagos atrasados con las tarjetas de crédito, gastos de reserva con las cuentas de cheques. Yo estaba pagando mensualmente entre $ 35 a $ 50 en gastos en comparación con $ 3,99 que paga una cuota de mantenimiento para obtener una tarjeta. "
Participante femenina, en las tasas de tarjetas de prepago: "Creo que ellos son justos porque son por adelantado. Estoy pensando en contraste con una cuenta de cheques. Creo que el ambiente y la idea de la comercialización detrás de una cuenta de cheques es que son a su amigo, sino que son su banco ciudad natal. Usted puede confiar en ellos. Usted puede contar con ellos y, en realidad, sólo están a adormecer en el sentido de la comodidad, ya que vamos a golpe con los honorarios que en la parte trasera. Mientras que las tarjetas de débito prepagadas, que son muy adelantado. Este es el costo de la tarjeta, lo que es el coste de los servicios. Todo depende de que en ese punto. "Varios participantes parecían incómodos con la idea de añadir opciones de crédito para tarjetas de prepago, ya que ven un gran beneficio de las tarjetas de ayudarles a ajustarse a un presupuesto y evitar gastos excesivos.
Participante Mujer (Chicago): "Es en contra del propósito de una tarjeta de débito prepagada, ya que es, gusta, es una tarjeta de crédito. Usted puede utilizar el dinero que realmente no tienen que pagar, y yo no quiero hacer eso porque sé que sólo voy a meterme en problemas. "¿Ha utilizado tarjetas de débito prepagadas? ¿Son las tasas cobradas por ellos vale la pena para el servicio de las tarjetas ofrecen?
En 2009, los consumidores cargan más o menos $ 29 mil millones de estas tarjetas, que son especialmente populares entre los adultos jóvenes y los que se consideran sub-bancarizados - lo que significa que tienen poco acceso a las principales instituciones financieras como los bancos. Pero el próximo año, esa cantidad se espera que alcance $ 202 mil millones, según una estimación citada en un informe de un brazo de los Pew Charitable Trusts. Incluso el presupuesto gurú de Suze Orman es la comercialización de una tarjeta de prepago.
Así que para obtener una perspectiva de por qué los consumidores están utilizando las tarjetas, los investigadores de seguridad Comprobación de Pew en el proyecto era electrónica convocó a grupos de discusión el otoño pasado en Houston y Chicago.
El proyecto recientemente lanzado algunas de sus conclusiones, junto con extractos de los comentarios realizados por los participantes en los grupos focales. La esencia de las conclusiones es que los usuarios no les gusta algunos de los cargos asociados con las tarjetas de prepago, pero parece que los prefieren a los más alto y, desde su perspectiva, menos los gastos previsibles que vienen junto con las cuentas de cheques tradicionales.
Algunos de los comentarios no sólo son esclarecedoras, sino también divertido de leer, así que he decidido compartir algunos de los presentes. (Puedes leer más en el informe completo).Aquí está uno de mis favoritos, en el que una mujer de Chicago revive una llamada telefónica que hizo al número de servicio al cliente por su tarjeta de prepago para cuestionar un cargo - sólo para descubrir que estaba siendo cobrado por la investigación. (La marca de la tarjeta no está identificado.)Participante: "Fue como, '. Señora, te cobran por llamar a servicio al cliente", "Me estoy saturado ahora para llamar a todos ustedes por el dinero que me cobraron" Ella era como,' Sí, yo ' Lo siento. "yo estaba como, 'La próxima vez que puedo cargar mi tarjeta, tengo que pagar por los honorarios que me cobran por hablar con usted ahora mismo?"' Sí '.' OK 'Adiós' ".
Sin embargo, los participantes parecían preferir las tarifas asociadas a tarjetas de prepago, que los participantes de Houston descritos como más transparente, a los cargos, como cargos por sobregiro que pueden entrar en juego con las cuentas de cheques en los bancos.Mujer de los participantes: "En comparación con mi situación, me fui a través de una gran cantidad de cargos por pagos atrasados con las tarjetas de crédito, gastos de reserva con las cuentas de cheques. Yo estaba pagando mensualmente entre $ 35 a $ 50 en gastos en comparación con $ 3,99 que paga una cuota de mantenimiento para obtener una tarjeta. "
Participante femenina, en las tasas de tarjetas de prepago: "Creo que ellos son justos porque son por adelantado. Estoy pensando en contraste con una cuenta de cheques. Creo que el ambiente y la idea de la comercialización detrás de una cuenta de cheques es que son a su amigo, sino que son su banco ciudad natal. Usted puede confiar en ellos. Usted puede contar con ellos y, en realidad, sólo están a adormecer en el sentido de la comodidad, ya que vamos a golpe con los honorarios que en la parte trasera. Mientras que las tarjetas de débito prepagadas, que son muy adelantado. Este es el costo de la tarjeta, lo que es el coste de los servicios. Todo depende de que en ese punto. "Varios participantes parecían incómodos con la idea de añadir opciones de crédito para tarjetas de prepago, ya que ven un gran beneficio de las tarjetas de ayudarles a ajustarse a un presupuesto y evitar gastos excesivos.
Participante Mujer (Chicago): "Es en contra del propósito de una tarjeta de débito prepagada, ya que es, gusta, es una tarjeta de crédito. Usted puede utilizar el dinero que realmente no tienen que pagar, y yo no quiero hacer eso porque sé que sólo voy a meterme en problemas. "¿Ha utilizado tarjetas de débito prepagadas? ¿Son las tasas cobradas por ellos vale la pena para el servicio de las tarjetas ofrecen?
Estrategias de reequilibrio; Dólares
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Esta semana es su columna Dinero examina la mejor manera de reequilibrar su cartera de inversiones - en otras palabras, reorganizando sus inversiones de vuelta a su original mezcla de reducir sus riesgos en el mercado.
Aunque la mayoría de los inversores periódicamente deben volver a evaluar sus carteras para asegurarse de que no requieren grandes cambios, la mayor parte del tiempo de todos los inversores tienen que hacer es un poco de mantenimiento. Tal vez usted sólo tiene que vender una parte de sus fondos de acciones y comprar unos bonos para que no se están volviendo demasiado hinchado en cualquier inversión de una sola.
Algunas firmas de corretaje en línea y los proveedores de planes de jubilación tratar de hacer la tarea sea lo menos doloroso posible, aunque no estamos tan ahí todavía. 401 Muchos k) los proveedores, pero no todos ellos, ofrezcan a los trabajadores la posibilidad de reequilibrar automáticamente sus ahorros para su asignación original (sin embargo, no todos los empleadores que tienen acceso a la función de elegir lo enciende). Así que si usted no ve esto en su propio plan, esta es su señal para hablar y lo soliciten. Su uso ha disminuido en algunos planes 401 (k) los proveedores, ya que muchos trabajadores nuevos se introdujo en los fondos tipo target-date, lo que automáticamente reequilibrar.
'' Sigue siendo una opción atractiva por más tiempo de pie o empleados de mayor edad que todavía están definiendo su propia combinación de asignación de activos'', dijo Dave Tolve, el líder empresarial de los Estados Unidos de jubilación en el negocio de la externalización de Mercer. '' Incluso si es sólo el 10 por ciento de las personas que lo utilizan, es decir 10 por ciento de las personas que están reequilibrio de nuevo a una cartera de destino, y que es una buena cosa''.
La columna presenta una muestra de que los proveedores de ofrecer lo que. Pero si nos hemos perdido ninguna herramienta o servicios que ayudan a los inversores de forma automática (o al menos fácilmente) reequilibrar, por favor, comparta los de la sección de comentarios.
¿Su corredor o 401 (k) los proveedores ofrecen todas las opciones de reequilibrio? ¿Con qué frecuencia pasan por el ejercicio? ¿Cuál es su estrategia?
Aunque la mayoría de los inversores periódicamente deben volver a evaluar sus carteras para asegurarse de que no requieren grandes cambios, la mayor parte del tiempo de todos los inversores tienen que hacer es un poco de mantenimiento. Tal vez usted sólo tiene que vender una parte de sus fondos de acciones y comprar unos bonos para que no se están volviendo demasiado hinchado en cualquier inversión de una sola.
Algunas firmas de corretaje en línea y los proveedores de planes de jubilación tratar de hacer la tarea sea lo menos doloroso posible, aunque no estamos tan ahí todavía. 401 Muchos k) los proveedores, pero no todos ellos, ofrezcan a los trabajadores la posibilidad de reequilibrar automáticamente sus ahorros para su asignación original (sin embargo, no todos los empleadores que tienen acceso a la función de elegir lo enciende). Así que si usted no ve esto en su propio plan, esta es su señal para hablar y lo soliciten. Su uso ha disminuido en algunos planes 401 (k) los proveedores, ya que muchos trabajadores nuevos se introdujo en los fondos tipo target-date, lo que automáticamente reequilibrar.
'' Sigue siendo una opción atractiva por más tiempo de pie o empleados de mayor edad que todavía están definiendo su propia combinación de asignación de activos'', dijo Dave Tolve, el líder empresarial de los Estados Unidos de jubilación en el negocio de la externalización de Mercer. '' Incluso si es sólo el 10 por ciento de las personas que lo utilizan, es decir 10 por ciento de las personas que están reequilibrio de nuevo a una cartera de destino, y que es una buena cosa''.
La columna presenta una muestra de que los proveedores de ofrecer lo que. Pero si nos hemos perdido ninguna herramienta o servicios que ayudan a los inversores de forma automática (o al menos fácilmente) reequilibrar, por favor, comparta los de la sección de comentarios.
¿Su corredor o 401 (k) los proveedores ofrecen todas las opciones de reequilibrio? ¿Con qué frecuencia pasan por el ejercicio? ¿Cuál es su estrategia?
Bonos de mercados emergentes Sacia la sed de rendimiento
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Los
fondos mutuos que invierten en bonos de mercados emergentes últimamente
han capturado un río espumoso de dinero en efectivo de nuevos clientes.
Un trabajador del banco ordenados notas renminbi en Huaibei, China. Los mercados emergentes representan en la actualidad se estima que un tercio del PIB mundial
Con los rendimientos miserables que ahora se ofrecen en los bonos supuestamente más seguros, como bonos del Tesoro de Estados Unidos, los ahorradores están buscando más fuentes atractivas de ingresos. Y en el primer trimestre de este año, el promedio de emergentes fondo de bonos seguidos por Morningstar regresó el 7 por ciento, frente al 0,3 por ciento para el índice Barclays Capital Global Bond EE.UU..
Sin embargo, esta combinación - un aumento de la popularidad de los bonos de mercados emergentes en la parte superior de una carrera fuerte desempeño - tiene algunos analistas se preguntan si los inversores están diversificando inteligentemente o tontamente el aumento gradual de riesgo. "Me preocupa que la gente está desesperada para el rendimiento y el rendimiento están persiguiendo", dijo Tom Roseen, un analista de Lipper.
Sin embargo, en algunos aspectos, la popularidad de los fondos de bonos de mercados emergentes pueden ser vencidas. Manejó con prudencia, la deuda de estos mercados puede añadir la diversificación a las carteras. Y los emisores de bonos - los países y empresas - en los mercados en desarrollo están madurando. Según algunas mediciones, sus bonos más atractivos que los del mundo desarrollado.
"El riesgo relativo de los mercados emergentes en comparación con los mercados desarrollados ha cambiado", dijo Campbell R. Harvey, profesor de negocios internacionales en la Universidad de Duke.
El nivel promedio de la deuda de los países de mercados emergentes como Brasil y China es muy inferior a la de los países desarrollados como Estados Unidos y Japón, el profesor Harvey, dijo. Además, las economías emergentes han seguido aumentando, aun cuando la mayor parte del mundo desarrollado sigue luchando con las secuelas de la crisis financiera de 2008. Hoy en día, los mercados emergentes representan alrededor de un tercio del PIB mundial, y que la participación debe aumentar en las próximas décadas, dijo.
Profesor Harvey dijo que lo que podía ver los inversores promedio poner tanto como una cuarta parte de una cartera de renta fija en un fondo de bonos de mercados emergentes o fondo cotizado. No todos los analistas sugieren que tan grande es la apuesta, pero muchos dicen que la gente debe considerar el aumento de su inversión en deuda de mercados emergentes debido a la ventaja de diversificación.
Demasiadas personas tímidas de invertir dinero en el extranjero y limitar así su diversificación, dijo Christopher B. Philips, analista senior de inversiones en el Vanguard Group estrategia de inversión. "Es el sesgo doméstico - los inversores están más dispuestos a mantener sus valores nacionales", dijo. "La persona promedio tiene menos del 10 por ciento de su cartera de renta fija en bonos extranjeros."
Un estudio reciente encontró que el Vanguard los inversores podrían beneficiarse de la asignación de por lo menos 20 a 40 por ciento de sus tenencias de renta fija de bonos internacionales. Bonos de mercados emergentes podrían ser parte de que la asignación para el riesgo de tolerancia a los inversores, el señor Philips dijo.
Por supuesto, bonos de mercados emergentes-y los fondos mutuos que invierten en ellos-aún tienen peligros en abundancia. Los emisores de mercados emergentes pagan mejor porque tienen que: el dinero extra compensa a los inversores por la mayor probabilidad de pérdida. "Sus rendimientos son más altos debido a que el riesgo es mayor", dijo Scott A. Richardson, profesor de contabilidad en la London Business School. "Los rendimientos reflejan los riesgos: los bonos que tienen rendimientos más altos son más riesgosos bonos."
Además de las preocupaciones habituales sobre las tasas de interés en alza y las quiebras, los gerentes invierten en bonos de mercados emergentes se enfrentan a riesgos de las políticas gubernamentales, las crisis de liquidez y las fluctuaciones monetarias. Incluso si un gerente elegido, por ejemplo, el derecho de bonos brasileños corporativo, uno de esos riesgos podrían minar su regreso. Las malas políticas podría llevar a una alta inflación, que erosiona el valor de los bonos, o un mercado de bonos podría aprovechar en un momento de tensión financiera.
Durante las últimas décadas, las crisis financieras han maltratadas habitualmente los mercados emergentes. La década de 1990 fueron especialmente turbulentos. Un desastre ocurrido en México en 1994, cuando el gobierno devaluó el peso. En 1997, la "gripe asiática financiera" explotó, y en 1998 llegó la devaluación rusa del rublo y un defecto en sus deudas.
Dada la historia de tal, no debería sorprender que la rentabilidad de los fondos de bonos de mercados emergentes pueden ser volátiles, más que los de los fondos de inversión en, por ejemplo, bonos del Tesoro de Estados Unidos. En 2008, todos los fondos de renta fija de mercados emergentes seguidos por Morningstar dinero perdido, dijo David I. Falkof, analista de Morningstar.
"Un fondo de bonos de mercados emergentes, dirigido por un buen administrador, puede agregar valor a la cartera de un inversor", dijo. "Pero tienes que tener las expectativas correctas. Si usted no puede manejar volatilidad a corto plazo, no tiene sentido. Si usted es un inversor a largo plazo y puede tolerar que se puede. "
Algunas compañías de fondos ofrecen dos tipos de fondos de bonos de mercados emergentes: los que invierten principalmente en bonos emitidos en dólares estadounidenses y en las que invierten principalmente en bonos emitidos en moneda local. Pimco, por ejemplo, tiene uno de cada uno: su fondo de bonos de mercados emergentes y de su fondo de bonos emergentes locales.
"Ambas estrategias invertir en bonos de mercados emergentes, pero el primero lo hace en dólares, por lo que su rendimiento total estará directamente influenciado por las tasas de interés en Estados Unidos", dijo Michael A. Gómez, gerente de ambos fondos. Por el contrario, el fondo en moneda local permite a los inversores diversificar fuera del dólar, lo que les gustaría hacer si cree que la moneda se va a debilitar, dijo.
Otras compañías ofrecen un fondo único, sino dar a sus gerentes de una gran flexibilidad en el movimiento de ida y vuelta entre los bonos en dólares y localmente denominados. La fidelidad Nuevo fondo de los mercados de renta se ajusta a esta categoría, aunque el gerente, John A. Carlson, favorece a los bonos en dólares debido a que sus rendimientos tienden a ser menos volátiles que los de los bonos locales.
"Me voy a limitar a no más de 20 por ciento en bonos distintas del dólar y 20 por ciento en bonos corporativos", dijo. El fondo obtuvo un promedio anual de 11.2 por ciento durante los 15 años que terminaron el 31 de marzo, en comparación con 9.9 por ciento para el fondo de bonos de mercados emergentes promedio seguido por Morningstar. El Sr. Carlson ha gestionado el fondo desde 1995.
Michael J. Conelius, gerente del fondo de T. Rowe Price Emerging Markets Bond, también tiene una libertad de movimientos. En Brasil, por ejemplo, que últimamente ha favorecido los bonos soberanos locales, sino corporaciones denominados en dólares. "En moneda nacional corporaciones existen en Brasil, pero el mercado no es muy profundo", dijo. En una economía menos maduro, podría seguir con los temas de dólares.
Entre los fondos seguidos por Morningstar, no hay fondos mutuos del índice de bonos de mercados emergentes, aunque Vanguardia ha dicho que introducirá una tarde este año. Índice de inversión ETF en bonos de mercados emergentes están disponibles. Uno, de iShares, invierte en un índice de los bonos en dólares - el JP Morgan Emerging Markets Fund USD Bond - y otro invierte en bonos locales - su Emerging Markets Local Currency Bond Fund, que rastrea los mercados emergentes de Barclays Capital Amplio Índice de bonos en moneda local. InvescoPowerShares ofrece un índice en dólares de bonos de la ETF llama la cartera de mercados emergentes de deuda soberana, que sigue a los mercados emergentes del Deutsche Bank USD equilibrado Índice de líquido.
Paul J. Chew, jefe de inversiones de Brown Asesor en Baltimore, dijo que su dinero está cada vez más la gestión de la empresa dirigiendo los clientes en bonos de mercados emergentes. Aun así, instó a la cautela. "Los mercados emergentes han sido muy volátiles y muy probablemente siguen siendo muy volátiles hasta que tienen una gran cantidad de inversionistas locales", dijo.Los fondos mutuos que invierten en bonos de mercados emergentes últimamente han capturado un río espumoso de dinero en efectivo de nuevos clientes. Un trabajador del banco ordenados notas renminbi en Huaibei, China. Los mercados emergentes representan en la actualidad se estima que un tercio del PIB mundial Con los rendimientos miserables que ahora se ofrecen en los bonos supuestamente más seguros, como bonos del Tesoro de Estados Unidos, los ahorradores están buscando más fuentes atractivas de ingresos. Y en el primer trimestre de este año, el promedio de emergentes fondo de bonos seguidos por Morningstar regresó el 7 por ciento, frente al 0,3 por ciento para el índice Barclays Capital Global Bond EE.UU.. Sin embargo, esta combinación - un aumento de la popularidad de los bonos de mercados emergentes en la parte superior de una carrera fuerte desempeño - tiene algunos analistas se preguntan si los inversores están diversificando inteligentemente o tontamente el aumento gradual de riesgo. "Me preocupa que la gente está desesperada para el rendimiento y el rendimiento están persiguiendo", dijo Tom Roseen, un analista de Lipper. Sin embargo, en algunos aspectos, la popularidad de los fondos de bonos de mercados emergentes pueden ser vencidas. Manejó con prudencia, la deuda de estos mercados puede añadir la diversificación a las carteras. Y los emisores de bonos - los países y empresas - en los mercados en desarrollo están madurando. Según algunas mediciones, sus bonos más atractivos que los del mundo desarrollado. "El riesgo relativo de los mercados emergentes en comparación con los mercados desarrollados ha cambiado", dijo Campbell R. Harvey, profesor de negocios internacionales en la Universidad de Duke. El nivel promedio de la deuda de los países de mercados emergentes como Brasil y China es muy inferior a la de los países desarrollados como Estados Unidos y Japón, el profesor Harvey, dijo. Además, las economías emergentes han seguido aumentando, aun cuando la mayor parte del mundo desarrollado sigue luchando con las secuelas de la crisis financiera de 2008. Hoy en día, los mercados emergentes representan alrededor de un tercio del PIB mundial, y que la participación debe aumentar en las próximas décadas, dijo. Profesor Harvey dijo que lo que podía ver los inversores promedio poner tanto como una cuarta parte de una cartera de renta fija en un fondo de bonos de mercados emergentes o fondo cotizado. No todos los analistas sugieren que tan grande es la apuesta, pero muchos dicen que la gente debe considerar el aumento de su inversión en deuda de mercados emergentes debido a la ventaja de diversificación. Demasiadas personas tímidas de invertir dinero en el extranjero y limitar así su diversificación, dijo Christopher B. Philips, analista senior de inversiones en el Vanguard Group estrategia de inversión. "Es el sesgo doméstico - los inversores están más dispuestos a mantener sus valores nacionales", dijo. "La persona promedio tiene menos del 10 por ciento de su cartera de renta fija en bonos extranjeros." Un estudio reciente encontró que el Vanguard los inversores podrían beneficiarse de la asignación de por lo menos 20 a 40 por ciento de sus tenencias de renta fija de bonos internacionales. Bonos de mercados emergentes podrían ser parte de que la asignación para el riesgo de tolerancia a los inversores, el señor Philips dijo. Por supuesto, bonos de mercados emergentes-y los fondos mutuos que invierten en ellos-aún tienen peligros en abundancia. Los emisores de mercados emergentes pagan mejor porque tienen que: el dinero extra compensa a los inversores por la mayor probabilidad de pérdida. "Sus rendimientos son más altos debido a que el riesgo es mayor", dijo Scott A. Richardson, profesor de contabilidad en la London Business School. "Los rendimientos reflejan los riesgos: los bonos que tienen rendimientos más altos son más riesgosos bonos." Además de las preocupaciones habituales sobre las tasas de interés en alza y las quiebras, los gerentes invierten en bonos de mercados emergentes se enfrentan a riesgos de las políticas gubernamentales, las crisis de liquidez y las fluctuaciones monetarias. Incluso si un gerente elegido, por ejemplo, el derecho de bonos brasileños corporativo, uno de esos riesgos podrían minar su regreso. Las malas políticas podría llevar a una alta inflación, que erosiona el valor de los bonos, o un mercado de bonos podría aprovechar en un momento de tensión financiera. Durante las últimas décadas, las crisis financieras han maltratadas habitualmente los mercados emergentes. La década de 1990 fueron especialmente turbulentos. Un desastre ocurrido en México en 1994, cuando el gobierno devaluó el peso. En 1997, la "gripe asiática financiera" explotó, y en 1998 llegó la devaluación rusa del rublo y un defecto en sus deudas. Dada la historia de tal, no debería sorprender que la rentabilidad de los fondos de bonos de mercados emergentes pueden ser volátiles, más que los de los fondos de inversión en, por ejemplo, bonos del Tesoro de Estados Unidos. En 2008, todos los fondos de renta fija de mercados emergentes seguidos por Morningstar dinero perdido, dijo David I. Falkof, analista de Morningstar. "Un fondo de bonos de mercados emergentes, dirigido por un buen administrador, puede agregar valor a la cartera de un inversor", dijo. "Pero tienes que tener las expectativas correctas. Si usted no puede manejar volatilidad a corto plazo, no tiene sentido. Si usted es un inversor a largo plazo y puede tolerar que se puede. " Algunas compañías de fondos ofrecen dos tipos de fondos de bonos de mercados emergentes: los que invierten principalmente en bonos emitidos en dólares estadounidenses y en las que invierten principalmente en bonos emitidos en moneda local. Pimco, por ejemplo, tiene uno de cada uno: su fondo de bonos de mercados emergentes y de su fondo de bonos emergentes locales. "Ambas estrategias invertir en bonos de mercados emergentes, pero el primero lo hace en dólares, por lo que su rendimiento total estará directamente influenciado por las tasas de interés en Estados Unidos", dijo Michael A. Gómez, gerente de ambos fondos. Por el contrario, el fondo en moneda local permite a los inversores diversificar fuera del dólar, lo que les gustaría hacer si cree que la moneda se va a debilitar, dijo. Otras compañías ofrecen un fondo único, sino dar a sus gerentes de una gran flexibilidad en el movimiento de ida y vuelta entre los bonos en dólares y localmente denominados. La fidelidad Nuevo fondo de los mercados de renta se ajusta a esta categoría, aunque el gerente, John A. Carlson, favorece a los bonos en dólares debido a que sus rendimientos tienden a ser menos volátiles que los de los bonos locales. "Me voy a limitar a no más de 20 por ciento en bonos distintas del dólar y 20 por ciento en bonos corporativos", dijo. El fondo obtuvo un promedio anual de 11.2 por ciento durante los 15 años que terminaron el 31 de marzo, en comparación con 9.9 por ciento para el fondo de bonos de mercados emergentes promedio seguido por Morningstar. El Sr. Carlson ha gestionado el fondo desde 1995. Michael J. Conelius, gerente del fondo de T. Rowe Price Emerging Markets Bond, también tiene una libertad de movimientos. En Brasil, por ejemplo, que últimamente ha favorecido los bonos soberanos locales, sino corporaciones denominados en dólares. "En moneda nacional corporaciones existen en Brasil, pero el mercado no es muy profundo", dijo. En una economía menos maduro, podría seguir con los temas de dólares. Entre los fondos seguidos por Morningstar, no hay fondos mutuos del índice de bonos de mercados emergentes, aunque Vanguardia ha dicho que introducirá una tarde este año. Índice de inversión ETF en bonos de mercados emergentes están disponibles. Uno, de iShares, invierte en un índice de los bonos en dólares - el JP Morgan Emerging Markets Fund USD Bond - y otro invierte en bonos locales - su Emerging Markets Local Currency Bond Fund, que rastrea los mercados emergentes de Barclays Capital Amplio Índice de bonos en moneda local. InvescoPowerShares ofrece un índice en dólares de bonos de la ETF llama la cartera de mercados emergentes de deuda soberana, que sigue a los mercados emergentes del Deutsche Bank USD equilibrado Índice de líquido. Paul J. Chew, jefe de inversiones de Brown Asesor en Baltimore, dijo que su dinero está cada vez más la gestión de la empresa dirigiendo los clientes en bonos de mercados emergentes. Aun así, instó a la cautela. "Los mercados emergentes han sido muy volátiles y muy probablemente siguen siendo muy volátiles hasta que tienen una gran cantidad de inversionistas locales", dijo.
Un trabajador del banco ordenados notas renminbi en Huaibei, China. Los mercados emergentes representan en la actualidad se estima que un tercio del PIB mundial
Con los rendimientos miserables que ahora se ofrecen en los bonos supuestamente más seguros, como bonos del Tesoro de Estados Unidos, los ahorradores están buscando más fuentes atractivas de ingresos. Y en el primer trimestre de este año, el promedio de emergentes fondo de bonos seguidos por Morningstar regresó el 7 por ciento, frente al 0,3 por ciento para el índice Barclays Capital Global Bond EE.UU..
Sin embargo, esta combinación - un aumento de la popularidad de los bonos de mercados emergentes en la parte superior de una carrera fuerte desempeño - tiene algunos analistas se preguntan si los inversores están diversificando inteligentemente o tontamente el aumento gradual de riesgo. "Me preocupa que la gente está desesperada para el rendimiento y el rendimiento están persiguiendo", dijo Tom Roseen, un analista de Lipper.
Sin embargo, en algunos aspectos, la popularidad de los fondos de bonos de mercados emergentes pueden ser vencidas. Manejó con prudencia, la deuda de estos mercados puede añadir la diversificación a las carteras. Y los emisores de bonos - los países y empresas - en los mercados en desarrollo están madurando. Según algunas mediciones, sus bonos más atractivos que los del mundo desarrollado.
"El riesgo relativo de los mercados emergentes en comparación con los mercados desarrollados ha cambiado", dijo Campbell R. Harvey, profesor de negocios internacionales en la Universidad de Duke.
El nivel promedio de la deuda de los países de mercados emergentes como Brasil y China es muy inferior a la de los países desarrollados como Estados Unidos y Japón, el profesor Harvey, dijo. Además, las economías emergentes han seguido aumentando, aun cuando la mayor parte del mundo desarrollado sigue luchando con las secuelas de la crisis financiera de 2008. Hoy en día, los mercados emergentes representan alrededor de un tercio del PIB mundial, y que la participación debe aumentar en las próximas décadas, dijo.
Profesor Harvey dijo que lo que podía ver los inversores promedio poner tanto como una cuarta parte de una cartera de renta fija en un fondo de bonos de mercados emergentes o fondo cotizado. No todos los analistas sugieren que tan grande es la apuesta, pero muchos dicen que la gente debe considerar el aumento de su inversión en deuda de mercados emergentes debido a la ventaja de diversificación.
Demasiadas personas tímidas de invertir dinero en el extranjero y limitar así su diversificación, dijo Christopher B. Philips, analista senior de inversiones en el Vanguard Group estrategia de inversión. "Es el sesgo doméstico - los inversores están más dispuestos a mantener sus valores nacionales", dijo. "La persona promedio tiene menos del 10 por ciento de su cartera de renta fija en bonos extranjeros."
Un estudio reciente encontró que el Vanguard los inversores podrían beneficiarse de la asignación de por lo menos 20 a 40 por ciento de sus tenencias de renta fija de bonos internacionales. Bonos de mercados emergentes podrían ser parte de que la asignación para el riesgo de tolerancia a los inversores, el señor Philips dijo.
Por supuesto, bonos de mercados emergentes-y los fondos mutuos que invierten en ellos-aún tienen peligros en abundancia. Los emisores de mercados emergentes pagan mejor porque tienen que: el dinero extra compensa a los inversores por la mayor probabilidad de pérdida. "Sus rendimientos son más altos debido a que el riesgo es mayor", dijo Scott A. Richardson, profesor de contabilidad en la London Business School. "Los rendimientos reflejan los riesgos: los bonos que tienen rendimientos más altos son más riesgosos bonos."
Además de las preocupaciones habituales sobre las tasas de interés en alza y las quiebras, los gerentes invierten en bonos de mercados emergentes se enfrentan a riesgos de las políticas gubernamentales, las crisis de liquidez y las fluctuaciones monetarias. Incluso si un gerente elegido, por ejemplo, el derecho de bonos brasileños corporativo, uno de esos riesgos podrían minar su regreso. Las malas políticas podría llevar a una alta inflación, que erosiona el valor de los bonos, o un mercado de bonos podría aprovechar en un momento de tensión financiera.
Durante las últimas décadas, las crisis financieras han maltratadas habitualmente los mercados emergentes. La década de 1990 fueron especialmente turbulentos. Un desastre ocurrido en México en 1994, cuando el gobierno devaluó el peso. En 1997, la "gripe asiática financiera" explotó, y en 1998 llegó la devaluación rusa del rublo y un defecto en sus deudas.
Dada la historia de tal, no debería sorprender que la rentabilidad de los fondos de bonos de mercados emergentes pueden ser volátiles, más que los de los fondos de inversión en, por ejemplo, bonos del Tesoro de Estados Unidos. En 2008, todos los fondos de renta fija de mercados emergentes seguidos por Morningstar dinero perdido, dijo David I. Falkof, analista de Morningstar.
"Un fondo de bonos de mercados emergentes, dirigido por un buen administrador, puede agregar valor a la cartera de un inversor", dijo. "Pero tienes que tener las expectativas correctas. Si usted no puede manejar volatilidad a corto plazo, no tiene sentido. Si usted es un inversor a largo plazo y puede tolerar que se puede. "
Algunas compañías de fondos ofrecen dos tipos de fondos de bonos de mercados emergentes: los que invierten principalmente en bonos emitidos en dólares estadounidenses y en las que invierten principalmente en bonos emitidos en moneda local. Pimco, por ejemplo, tiene uno de cada uno: su fondo de bonos de mercados emergentes y de su fondo de bonos emergentes locales.
"Ambas estrategias invertir en bonos de mercados emergentes, pero el primero lo hace en dólares, por lo que su rendimiento total estará directamente influenciado por las tasas de interés en Estados Unidos", dijo Michael A. Gómez, gerente de ambos fondos. Por el contrario, el fondo en moneda local permite a los inversores diversificar fuera del dólar, lo que les gustaría hacer si cree que la moneda se va a debilitar, dijo.
Otras compañías ofrecen un fondo único, sino dar a sus gerentes de una gran flexibilidad en el movimiento de ida y vuelta entre los bonos en dólares y localmente denominados. La fidelidad Nuevo fondo de los mercados de renta se ajusta a esta categoría, aunque el gerente, John A. Carlson, favorece a los bonos en dólares debido a que sus rendimientos tienden a ser menos volátiles que los de los bonos locales.
"Me voy a limitar a no más de 20 por ciento en bonos distintas del dólar y 20 por ciento en bonos corporativos", dijo. El fondo obtuvo un promedio anual de 11.2 por ciento durante los 15 años que terminaron el 31 de marzo, en comparación con 9.9 por ciento para el fondo de bonos de mercados emergentes promedio seguido por Morningstar. El Sr. Carlson ha gestionado el fondo desde 1995.
Michael J. Conelius, gerente del fondo de T. Rowe Price Emerging Markets Bond, también tiene una libertad de movimientos. En Brasil, por ejemplo, que últimamente ha favorecido los bonos soberanos locales, sino corporaciones denominados en dólares. "En moneda nacional corporaciones existen en Brasil, pero el mercado no es muy profundo", dijo. En una economía menos maduro, podría seguir con los temas de dólares.
Entre los fondos seguidos por Morningstar, no hay fondos mutuos del índice de bonos de mercados emergentes, aunque Vanguardia ha dicho que introducirá una tarde este año. Índice de inversión ETF en bonos de mercados emergentes están disponibles. Uno, de iShares, invierte en un índice de los bonos en dólares - el JP Morgan Emerging Markets Fund USD Bond - y otro invierte en bonos locales - su Emerging Markets Local Currency Bond Fund, que rastrea los mercados emergentes de Barclays Capital Amplio Índice de bonos en moneda local. InvescoPowerShares ofrece un índice en dólares de bonos de la ETF llama la cartera de mercados emergentes de deuda soberana, que sigue a los mercados emergentes del Deutsche Bank USD equilibrado Índice de líquido.
Paul J. Chew, jefe de inversiones de Brown Asesor en Baltimore, dijo que su dinero está cada vez más la gestión de la empresa dirigiendo los clientes en bonos de mercados emergentes. Aun así, instó a la cautela. "Los mercados emergentes han sido muy volátiles y muy probablemente siguen siendo muy volátiles hasta que tienen una gran cantidad de inversionistas locales", dijo.Los fondos mutuos que invierten en bonos de mercados emergentes últimamente han capturado un río espumoso de dinero en efectivo de nuevos clientes. Un trabajador del banco ordenados notas renminbi en Huaibei, China. Los mercados emergentes representan en la actualidad se estima que un tercio del PIB mundial Con los rendimientos miserables que ahora se ofrecen en los bonos supuestamente más seguros, como bonos del Tesoro de Estados Unidos, los ahorradores están buscando más fuentes atractivas de ingresos. Y en el primer trimestre de este año, el promedio de emergentes fondo de bonos seguidos por Morningstar regresó el 7 por ciento, frente al 0,3 por ciento para el índice Barclays Capital Global Bond EE.UU.. Sin embargo, esta combinación - un aumento de la popularidad de los bonos de mercados emergentes en la parte superior de una carrera fuerte desempeño - tiene algunos analistas se preguntan si los inversores están diversificando inteligentemente o tontamente el aumento gradual de riesgo. "Me preocupa que la gente está desesperada para el rendimiento y el rendimiento están persiguiendo", dijo Tom Roseen, un analista de Lipper. Sin embargo, en algunos aspectos, la popularidad de los fondos de bonos de mercados emergentes pueden ser vencidas. Manejó con prudencia, la deuda de estos mercados puede añadir la diversificación a las carteras. Y los emisores de bonos - los países y empresas - en los mercados en desarrollo están madurando. Según algunas mediciones, sus bonos más atractivos que los del mundo desarrollado. "El riesgo relativo de los mercados emergentes en comparación con los mercados desarrollados ha cambiado", dijo Campbell R. Harvey, profesor de negocios internacionales en la Universidad de Duke. El nivel promedio de la deuda de los países de mercados emergentes como Brasil y China es muy inferior a la de los países desarrollados como Estados Unidos y Japón, el profesor Harvey, dijo. Además, las economías emergentes han seguido aumentando, aun cuando la mayor parte del mundo desarrollado sigue luchando con las secuelas de la crisis financiera de 2008. Hoy en día, los mercados emergentes representan alrededor de un tercio del PIB mundial, y que la participación debe aumentar en las próximas décadas, dijo. Profesor Harvey dijo que lo que podía ver los inversores promedio poner tanto como una cuarta parte de una cartera de renta fija en un fondo de bonos de mercados emergentes o fondo cotizado. No todos los analistas sugieren que tan grande es la apuesta, pero muchos dicen que la gente debe considerar el aumento de su inversión en deuda de mercados emergentes debido a la ventaja de diversificación. Demasiadas personas tímidas de invertir dinero en el extranjero y limitar así su diversificación, dijo Christopher B. Philips, analista senior de inversiones en el Vanguard Group estrategia de inversión. "Es el sesgo doméstico - los inversores están más dispuestos a mantener sus valores nacionales", dijo. "La persona promedio tiene menos del 10 por ciento de su cartera de renta fija en bonos extranjeros." Un estudio reciente encontró que el Vanguard los inversores podrían beneficiarse de la asignación de por lo menos 20 a 40 por ciento de sus tenencias de renta fija de bonos internacionales. Bonos de mercados emergentes podrían ser parte de que la asignación para el riesgo de tolerancia a los inversores, el señor Philips dijo. Por supuesto, bonos de mercados emergentes-y los fondos mutuos que invierten en ellos-aún tienen peligros en abundancia. Los emisores de mercados emergentes pagan mejor porque tienen que: el dinero extra compensa a los inversores por la mayor probabilidad de pérdida. "Sus rendimientos son más altos debido a que el riesgo es mayor", dijo Scott A. Richardson, profesor de contabilidad en la London Business School. "Los rendimientos reflejan los riesgos: los bonos que tienen rendimientos más altos son más riesgosos bonos." Además de las preocupaciones habituales sobre las tasas de interés en alza y las quiebras, los gerentes invierten en bonos de mercados emergentes se enfrentan a riesgos de las políticas gubernamentales, las crisis de liquidez y las fluctuaciones monetarias. Incluso si un gerente elegido, por ejemplo, el derecho de bonos brasileños corporativo, uno de esos riesgos podrían minar su regreso. Las malas políticas podría llevar a una alta inflación, que erosiona el valor de los bonos, o un mercado de bonos podría aprovechar en un momento de tensión financiera. Durante las últimas décadas, las crisis financieras han maltratadas habitualmente los mercados emergentes. La década de 1990 fueron especialmente turbulentos. Un desastre ocurrido en México en 1994, cuando el gobierno devaluó el peso. En 1997, la "gripe asiática financiera" explotó, y en 1998 llegó la devaluación rusa del rublo y un defecto en sus deudas. Dada la historia de tal, no debería sorprender que la rentabilidad de los fondos de bonos de mercados emergentes pueden ser volátiles, más que los de los fondos de inversión en, por ejemplo, bonos del Tesoro de Estados Unidos. En 2008, todos los fondos de renta fija de mercados emergentes seguidos por Morningstar dinero perdido, dijo David I. Falkof, analista de Morningstar. "Un fondo de bonos de mercados emergentes, dirigido por un buen administrador, puede agregar valor a la cartera de un inversor", dijo. "Pero tienes que tener las expectativas correctas. Si usted no puede manejar volatilidad a corto plazo, no tiene sentido. Si usted es un inversor a largo plazo y puede tolerar que se puede. " Algunas compañías de fondos ofrecen dos tipos de fondos de bonos de mercados emergentes: los que invierten principalmente en bonos emitidos en dólares estadounidenses y en las que invierten principalmente en bonos emitidos en moneda local. Pimco, por ejemplo, tiene uno de cada uno: su fondo de bonos de mercados emergentes y de su fondo de bonos emergentes locales. "Ambas estrategias invertir en bonos de mercados emergentes, pero el primero lo hace en dólares, por lo que su rendimiento total estará directamente influenciado por las tasas de interés en Estados Unidos", dijo Michael A. Gómez, gerente de ambos fondos. Por el contrario, el fondo en moneda local permite a los inversores diversificar fuera del dólar, lo que les gustaría hacer si cree que la moneda se va a debilitar, dijo. Otras compañías ofrecen un fondo único, sino dar a sus gerentes de una gran flexibilidad en el movimiento de ida y vuelta entre los bonos en dólares y localmente denominados. La fidelidad Nuevo fondo de los mercados de renta se ajusta a esta categoría, aunque el gerente, John A. Carlson, favorece a los bonos en dólares debido a que sus rendimientos tienden a ser menos volátiles que los de los bonos locales. "Me voy a limitar a no más de 20 por ciento en bonos distintas del dólar y 20 por ciento en bonos corporativos", dijo. El fondo obtuvo un promedio anual de 11.2 por ciento durante los 15 años que terminaron el 31 de marzo, en comparación con 9.9 por ciento para el fondo de bonos de mercados emergentes promedio seguido por Morningstar. El Sr. Carlson ha gestionado el fondo desde 1995. Michael J. Conelius, gerente del fondo de T. Rowe Price Emerging Markets Bond, también tiene una libertad de movimientos. En Brasil, por ejemplo, que últimamente ha favorecido los bonos soberanos locales, sino corporaciones denominados en dólares. "En moneda nacional corporaciones existen en Brasil, pero el mercado no es muy profundo", dijo. En una economía menos maduro, podría seguir con los temas de dólares. Entre los fondos seguidos por Morningstar, no hay fondos mutuos del índice de bonos de mercados emergentes, aunque Vanguardia ha dicho que introducirá una tarde este año. Índice de inversión ETF en bonos de mercados emergentes están disponibles. Uno, de iShares, invierte en un índice de los bonos en dólares - el JP Morgan Emerging Markets Fund USD Bond - y otro invierte en bonos locales - su Emerging Markets Local Currency Bond Fund, que rastrea los mercados emergentes de Barclays Capital Amplio Índice de bonos en moneda local. InvescoPowerShares ofrece un índice en dólares de bonos de la ETF llama la cartera de mercados emergentes de deuda soberana, que sigue a los mercados emergentes del Deutsche Bank USD equilibrado Índice de líquido. Paul J. Chew, jefe de inversiones de Brown Asesor en Baltimore, dijo que su dinero está cada vez más la gestión de la empresa dirigiendo los clientes en bonos de mercados emergentes. Aun así, instó a la cautela. "Los mercados emergentes han sido muy volátiles y muy probablemente siguen siendo muy volátiles hasta que tienen una gran cantidad de inversionistas locales", dijo.
Cómo invertir en Forex siendo un principiante y vivir de las ganancias
martes, 6 de marzo de 2012 0 comentarios
Muchas personas opinan que no se puede ganar dinero en el mercado de
divisas, también conocido como mercado Forex. Este planteamiento puede
haber sido el resultado de una mala experiencia y muestra que estas
personas no han estado utilizando la estrategia adecuada, en especial
cuando hablamos de un principiante en la materia.
Reglas básicas del inversionista de Forex
Considerando que el mercado de divisas es el más líquido y volátil de cuantos existen, todo principiante de Forex debe ante todo acatar al pie de la letra las reglas básicas al momento de invertir:
a- No invertir nunca más dinero del que pueda permitirse perder y nunca endeudarse para acceder a este mercado.
b- Limitar y moderar el riesgo en cada inversión y sobretodo no deslumbrarse por altos apalancamientos (superiores a 20:1) en busca de mayores beneficios. Generar ganancias de un 3% a 8% mensual es más que suficiente. Exigirle más ingresos a este negocio es arriesgarse a perder el capital inicial.
c- Sólo invertir en cuentas administradas por expertos en trading. No invertir por cuenta propia, en especial si el inversionista no dispone del tiempo o la experiencia suficiente para analizar el mercado y tomar las decisiones correctas o no cuenta con un software e indicadores financieros de apoyo apropiados, que sean rápidos, asertivos y eficientes.
d- Siempre diversificar la inversión distribuyendo el capital en diferentes cuentas… pero hacerlo de manera inteligente y a través de los traders y brokers acreditados.
Las verdaderas Cuentas de Forex Administradas
Una vez que el principiante tiene claro estas reglas básicas, viene la siguiente etapa que es poder reconocer una verdadera Cuenta de Forex Administrada (Managed Forex Account) de la gran cantidad de programas fraudulentos que existen en Internet.
Las cuentas de Forex pueden ser administradas por brokers o por traders que entregan las instrucciones de compra y venta a un broker. No obstante, considerando que por definición el broker cobra por cada transacción realizada (spread), sin importar si el cliente gana o pierde dinero, estimamos que ningún broker, por acreditado que sea, dispone de los requisitos apropiados para administrar cuentas de Forex. De hecho, es fácil observar cómo los rendimientos generados por estas empresas a menudo dejan mucho que desear.
Si bien la elección del broker es importante, el principiante primero debe volcar su atención en seleccionar a los traders adecuados para que administren su capital.
Por regla general, no se debe confiar en ningún trader que ofrezca altos ingresos mensuales con porcentajes fijos. Menos aún si el trader solicita que el dinero sea depositado directamente en una cuenta perteneciente a su misma empresa. El 99,9% de estos casos son fraudes o engaños, en donde el cliente no tiene control ni poder alguno sobre su dinero y termina perdiéndolo todo. Este tipo de ofertas forma parte del mundo de los HYIP (High Yield Investment Programs) que se deben evitar si se pretende ser serio y vivir de este negocio.
Un verdadero trader de Forex, tenga buenos o malos resultados, opera enviando señales de trading a un broker independiente que se encuentra debidamente acreditado. El brokers es la entidad que finalmente acata las órdenes del trader y realiza las transacciones. En este caso el capital del inversionista nunca pasa por manos del trader. El dinero es depositado por el cliente en una cuenta abierta con un broker acreditado, quién garantiza el saldo existente en ella mediante el apoyo de la Reserva Federal Estadounidense o entidad del país que corresponda.
Luego, el inversionista autoriza al trader para que administre su cuenta personal o empresarial mediante un Poder de Carácter Limitado (Limited Power of Attorney o LPOA). De este modo, el trader sólo puede enviar al broker las señales (ordenes) de compra o venta de las divisas, pero nunca podrá sacar el dinero de la cuenta de su cliente. Es importante asegurarse que el broker y el trader no estén relacionados a fin de garantizar el buen funcionamiento y rentabilidad del sistema.
De este modo, si la estrategia que el trader ha utilizado no cumple con lo esperado, el inversionista puedes revocar el Poder entregado y desincorporar al trader de su cuenta de Forex en cualquier momento, enviando una simple orden al broker.
Cómo seleccionar una Cuenta de Forex Administrada
Una de las claves de este negocio, en especial cuando se trata de cuentas de Forex administradas, es contar con traders profesionales, que utilicen una estrategia clara, efectiva y que generen buenos resultados en el mediano a largo plazo.
Mientras más información el inversionista pueda obtener del trader mayor será su probabilidad de encontrar cuentas de Forex administradas que sean rentables.
Debido a que el mercado Forex es altamente volátil, muchos traders se niegan a entregar información histórica argumentando que los resultados pasados no garantizan los mismos resultados futuros. Por ello es preciso que el inversionista insista en la solicitud a fin de conocer mejor la estrategia de trading que será utilizada con su capital, evaluar los riesgos implicados y definir la flexibilidad y capacidad de adaptación del trader frente a cambios inesperados en las tendencias de mercado. La información básica que debe solicitar todo inversionista incluye los siguientes puntos, que luego serán explicados con mayor detalle:
1- Años de experiencia del trader en el mercado de divisas.
2- Porcentaje de la cuenta que es invertido (arriesgado) en cada transacción.
3- Apalancamientos utilizados.
4- Porcentaje de transacciones exitosas en su historial.
5- Ratio entre ganancias y pérdidas.
6- Número de transacciones diarias o semanales realizadas.
7- Pares de divisas transados.
8- “Stop loss” y “limites” utilizados.
9- Broker acreditado e independiente con el que trabaja.
10- Sistema de trading utilizado.
11- Tipo de comisión cobrada por el trader.
1- Un trader con varios años de experiencia en el mercado de divisas entrega mayor seguridad de que utilizará una estrategia para generar ganancias en el mediano y largo plazo, sin tomar riesgos excesivos. Además, tal como expresa el dicho “el diablo sabe más por viejo que por diablo”, el trader experimentado sabe afrontar mejor un mal día dada la mayor probabilidad de que haya pasado varias veces por uno.
2- El porcentaje del capital total que es invertido (arriesgado) en la compra y venta de divisas es otro factor importante para definir el grado de riesgo que se estará asumiendo. Una buena estrategia es utilizar un reducido porcentaje del capital existente en la cuenta, del orden de un 5% hasta un máximo de 30% del total, con el propósito de no arriesgar todo el capital de una sola vez y poder invertir repetidas veces la misma cantidad.
3- Del mismo modo, es altamente recomendable que el trader utilice siempre un apalancamiento moderado, inferior a 20:1, siendo mucho más recomendable un apalancamiento entre 1:1 y 5:1.
Por ejemplo, supongamos que el cliente tiene 10,000 dólares en su cuenta, y el trader coloca el 10% del capital, es decir 1,000 dólares. Si utiliza un apalancamiento de 20:1 significa que el broker le prestará al cliente 20 veces esta cantidad, la que se transforma en 20,000 dólares. Si en la compra y venta de las divisas se genera una ganancia del 0,5%, el inversionista habrá ganado 100 dólares, lo que corresponde a un 10% de los 1,000 dólares y sólo a un 1% del total existente en la cuenta Forex, es decir de los 10,000 dólares. Así obtendría un total en su cuenta de 10,100 dólares. Si bien no es mucho dinero, la suma de varias transacciones puede generar frecuentemente ganancias superiores a un 5% mensual, aún descontando las comisiones por administración del trader y las comisiones del broker.
Ahora, veamos la ventaja que esto tiene cuando se producen pérdidas. Si en el caso anterior el cliente hubiese perdido el 0,85% del dinero transado, entonces estaría reduciendo su capital en 170 dólares, es decir perdería el 17,0% de los 1,000 dólares, lo que correspondería al 1,7% del capital existente en su cuenta Forex. De ese modo, en su cuenta aún dispondría de 9,830 dólares, por lo que podría volver a invertir 1,000 dólares y recuperar su dinero en las siguientes transacciones.
Si en este caso el trader hubiese empleado una estrategia arriesgada y descuidada, utilizando el 100% de su capital y un apalancamiento de 100:1, el resultado sería desastroso. Se habrían invertido los 10,000 dólares del cliente que apalancados se transformarían en 1,000,000 de dólares. En este escenario una pérdida de un 0,85% correspondería a la cantidad de 8,500 dólares. Es decir que la pérdida alcanzaría el 85% del capital total y sólo le quedarían 1,500 dólares para intentar recuperar su inversión original.
4 y 5- En el mercado Forex las ganancias se valoran en pips o puntos. El pip (acrónimo de Price Interest Point) es la unidad más pequeña de las divisas Forex. Para cada divisa, el valor de un pip equivale a 0.0001 de la unidad del precio de la divisa, con excepción del Yen Japonés, que por ser una divisa de 2 décimos, el pip equivale a 0.01 de la unidad del precio de la divisa.
Considerando que las monedas son operadas en grandes lotes de 100,000 dólares por ejemplo, el valor de los pequeños movimientos puede generar importantes ganancias o pérdidas. En un lote de 100.000 dólares, un pip equivale a 10 dólares, de manera que un aumento de 40 pips puede generar una ganancia o pérdida de $400 (USD).
Un mini lote consiste de 10,000 unidades, donde el pip tiene un valor de 1 dólar, pero la mayoría de las operaciones se ejecutan utilizando los lotes estándar.
Considerando estas variaciones diarias, es útil conocer el porcentaje de transacciones exitosas en el historial del trader y saber el ratio entre las ganancias y las pérdidas.
No sirve de mucho que un trader tenga un alto porcentaje de transacciones exitosas si estas generan ganancias muy pequeñas en relación con las pérdidas. Por ejemplo, si tenemos un 70% de transacciones exitosas con una ganancia promedio de 10 pips por transacción y el 30% de transacciones restantes generan pérdidas promedio de 30 pips por transacción (ratio de 0,33:1), entonces obtendremos resultados negativos al final del mes. Si por el contrario tenemos un ratio positivo de 2:1 y sólo un 40% de transacciones exitosas, significa que el resultado generado sería positivo al final del mes.
Ahora bien, lo ideal es encontrar un trader cuyo ratio entre sus ganancias y sus pérdidas sea en promedio superior a 1,2:1 y que a la vez su porcentaje de transacciones exitosas sea superior a un 53%. Con un apalancamiento moderado, mientras más altos sean estas dos variables, mayor será la probabilidad de generar utilidades todos los meses.
6- Si bien la meta de todo trader es comprar barato para vender caro, otro factor a tomar en cuenta es el número de transacciones promedio diarias, semanales o mensuales que realiza. Si el número de transacciones diarias es demasiado elevado (“scalping”), es posible que el negocio termine siendo mucho menos rentable de lo esperado debido a que todos los brokers cobran a sus clientes una comisión en cada transacción realizada, lo cual podría acabar consumiendo las ganancias obtenidas en el mes y terminar por ser un método contraproducente. Eso claro, dependerá del “spread” (diferencia obligada entre valor de compra y el de venta) cobrado por el broker y del porcentaje de ganancias generado cada mes. Un spread reducido de 1 pip permite realizar una mayor cantidad de transacciones al mes, pero lo habitual es que el broker cobre entre 2 y 4 pips por transacción.
Por otra parte, si el número de transacciones en la semana es demasiado reducido, se corre el riesgo de que el trader no reaccione oportunamente frente a un cambio negativo en las tendencias del mercado generando una pérdida mayor a la deseada. Un buen número se sitúa entre 12 y 30 transacciones al mes.
7- Si el trader te ofrece la posibilidad de invertir en diferentes pares de divisas, recomendamos siempre diversificar la inversión en un mínimo de 3 a 4 pares de divisas diferentes, seleccionando entre los pares más transados tales como USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD y AUD/USD o cualquiera de las otras combinaciones entre estas 7 divisas.
El inversionista debe evaluar cómo el trader se desenvuelve con cada par de divisas y seleccionar la que mejores resultados generen, invirtiendo como mínimo 2,000 dólares en cada par, lo que supone un apalancamiento de 5:1 para mini lotes de 10,000 dólares. Cantidades inferiores significaría apalancamientos más altos y mayor riesgo de pérdida.
8- Definir el “stop loss” adecuado es importante para reducir las pérdidas en una situación adversa, no obstante existen momentos en que las condiciones de mercado impiden al trader vender una divisa cuando se llega al valor mínimo, principalmente debido a la escasez de compradores. Si bien, el “stop loss” no es una garantía que permita evitar en ocasiones pérdidas importantes, en condiciones normales de mercado es recomendable establecer el “stop loss” en un valor cercano a los 25 pips cuando se utilizan apalancamientos inferiores a 5:1.
9- Otro factor importante a considerar es el broker, ya que es la empresa que recibirá el dinero. El broker debe estar acreditado por un organismo internacional de prestigio, pero además es fundamental que dicho broker sea totalmente independiente del trader. Eso garantiza la transparencia de las transacciones y evita manipulaciones indebidas por parte del trader. Para saber si el broker se encuentra acreditado el principiante debe buscar por Internet su número ID y/o nombre en el registro en cualquiera de los siguientes organismos:
- National Futures Association (NFA),
- Commodity Futures Trading Commission (CFTC),
- Securities and Exchange Commission (SEC).
- Financial Services Authority (FSA).
- Australian Securities and Investments Commission (ASIC).
- Ontario Securities Commission (OSC).
- Asociación Romanda de Intermediarios Financieros (ARIF).
De este modo tendrá la seguridad que la empresa cumplirá con las leyes vigentes y que no se trata de un estafador o ladrón que pudiera hacer mal uso de su dinero. El cliente no se debe olvidar, sin embargo, de firmar oportunamente los contratos legales entregados por el broker a fin de garantizar sus derechos y el correcto uso de su capital.
10- Un elemento a considerar al momento de seleccionar a un trader es conocer el sistema de trading que utiliza para trabajar. Estos sistemas se pueden clasificar básicamente en 3 categorías:
- Sistemas automatizados (softwares predictivos).
- Traders que utilizan el análisis técnico fundamental e información financiera.
- Sistemas mixtos (traders que son apoyados de softwares).
Existen sistemas muy buenos en estas tres categorías. Sin embargo, el más recomendable es el sistema mixto, por ser más flexible y adaptable a las variaciones del mercado. Es siempre útil contar con avanzados sistemas informáticos que permitan realizar un análisis predictivos utilizando potentes algoritmos matemáticos y cálculos estadísticos. Pero también es recomendable contar con personas que puedan modificar esos algoritmos en caso de necesidad y supervisar el trabajo realizado por los ordenadores a fin de reducir eventuales pérdidas. Es siempre bueno contar con personas de experiencia que tengan una visión crítica y cierto grado de intuición en los negocios.
11- Por último, la comisión cobrada por el trader es un factor relevante para la selección del mismo. Aquellos traders que realizan mejor su trabajo sólo cobran comisiones mensuales en función de las utilidades generadas. Habitualmente las comisiones fluctúan entre un 10% y 50% de las ganancias obtenidas. Lo normal es que si durante un mes determinado se generan pérdidas, el trader no cobre nada hasta recuperarlas por completo.
No obstante lo anterior, existen muchos traders que cobran un spread, además de un porcentaje de las utilidades. Es necesario ser mucho más precavido en estos casos, ya que la mayoría de las veces significa que el trader no está muy seguro de generar resultados constantes en el tiempo, lo cual puede ser la razón para cobrar por transacción realizada o lote transado.
Invertir en Cuentas de Forex Administradas
Al momento de invertir, lo primero que se debe tener en mente es la diversificación. Tal como dice el dicho popular “nunca pongas todos los huevos en la misma canasta”, es altamente recomendable que el inversionista divida su capital en montos iguales para que sean invertidos en Cuentas de Forex Administradas por diferentes traders.
Un total de 4 cuentas administradas es una buena cantidad para comenzar, aunque no siempre se dispone del capital necesario para hacerlo. Habitualmente, para abrir una cuenta administrada se requiere de un mínimo de 10,000 dólares o más, no obstante existen casos en que el mínimo es de 500 a 5,000 dólares. Cualquiera sea la situación, lo recomendables es invertir como mínimo 6,000 dólares por cuenta para invertir en 3 pares de divisas diferentes y utilizar un apalancamiento máximo de 5:1 (lo que equivale a 3 mini lotes de 10,000 dólares).
Con cuatro Cuentas de Forex Administradas es posible generar de manera consistente un promedio de entre 4% y 6% de interés mensual. Si los traders son muy buenos, esa cifra podría elevase a un 8% o 10% de interés mensual. Cada trader utiliza una estrategia diferente de trading, por lo que ninguno obtendrá los mismos resultados bajo las mismas condiciones de mercado. En ocasiones una de las cuentas generará resultados negativos que serán compensados por las ganancias de las otras 3 cuentas. La diversificación del capital permite invertir como si se tratase de un Hedge Fund. Mientras más cuentas administradas sean utilizadas, menor será el riesgo de pérdida y más estables serán las ganancias en el tiempo.
Con un total de 40,000 dólares es posible generar una renta de 2,000 dólares mensuales. Si el inversionista no dispone de tanto dinero, entonces deberá comenzar con un monto menor y reinvertir las ganancias hasta superar dicha suma.
Reglas básicas del inversionista de Forex
Considerando que el mercado de divisas es el más líquido y volátil de cuantos existen, todo principiante de Forex debe ante todo acatar al pie de la letra las reglas básicas al momento de invertir:
a- No invertir nunca más dinero del que pueda permitirse perder y nunca endeudarse para acceder a este mercado.
b- Limitar y moderar el riesgo en cada inversión y sobretodo no deslumbrarse por altos apalancamientos (superiores a 20:1) en busca de mayores beneficios. Generar ganancias de un 3% a 8% mensual es más que suficiente. Exigirle más ingresos a este negocio es arriesgarse a perder el capital inicial.
c- Sólo invertir en cuentas administradas por expertos en trading. No invertir por cuenta propia, en especial si el inversionista no dispone del tiempo o la experiencia suficiente para analizar el mercado y tomar las decisiones correctas o no cuenta con un software e indicadores financieros de apoyo apropiados, que sean rápidos, asertivos y eficientes.
d- Siempre diversificar la inversión distribuyendo el capital en diferentes cuentas… pero hacerlo de manera inteligente y a través de los traders y brokers acreditados.
Las verdaderas Cuentas de Forex Administradas
Una vez que el principiante tiene claro estas reglas básicas, viene la siguiente etapa que es poder reconocer una verdadera Cuenta de Forex Administrada (Managed Forex Account) de la gran cantidad de programas fraudulentos que existen en Internet.
Las cuentas de Forex pueden ser administradas por brokers o por traders que entregan las instrucciones de compra y venta a un broker. No obstante, considerando que por definición el broker cobra por cada transacción realizada (spread), sin importar si el cliente gana o pierde dinero, estimamos que ningún broker, por acreditado que sea, dispone de los requisitos apropiados para administrar cuentas de Forex. De hecho, es fácil observar cómo los rendimientos generados por estas empresas a menudo dejan mucho que desear.
Si bien la elección del broker es importante, el principiante primero debe volcar su atención en seleccionar a los traders adecuados para que administren su capital.
Por regla general, no se debe confiar en ningún trader que ofrezca altos ingresos mensuales con porcentajes fijos. Menos aún si el trader solicita que el dinero sea depositado directamente en una cuenta perteneciente a su misma empresa. El 99,9% de estos casos son fraudes o engaños, en donde el cliente no tiene control ni poder alguno sobre su dinero y termina perdiéndolo todo. Este tipo de ofertas forma parte del mundo de los HYIP (High Yield Investment Programs) que se deben evitar si se pretende ser serio y vivir de este negocio.
Un verdadero trader de Forex, tenga buenos o malos resultados, opera enviando señales de trading a un broker independiente que se encuentra debidamente acreditado. El brokers es la entidad que finalmente acata las órdenes del trader y realiza las transacciones. En este caso el capital del inversionista nunca pasa por manos del trader. El dinero es depositado por el cliente en una cuenta abierta con un broker acreditado, quién garantiza el saldo existente en ella mediante el apoyo de la Reserva Federal Estadounidense o entidad del país que corresponda.
Luego, el inversionista autoriza al trader para que administre su cuenta personal o empresarial mediante un Poder de Carácter Limitado (Limited Power of Attorney o LPOA). De este modo, el trader sólo puede enviar al broker las señales (ordenes) de compra o venta de las divisas, pero nunca podrá sacar el dinero de la cuenta de su cliente. Es importante asegurarse que el broker y el trader no estén relacionados a fin de garantizar el buen funcionamiento y rentabilidad del sistema.
De este modo, si la estrategia que el trader ha utilizado no cumple con lo esperado, el inversionista puedes revocar el Poder entregado y desincorporar al trader de su cuenta de Forex en cualquier momento, enviando una simple orden al broker.
Cómo seleccionar una Cuenta de Forex Administrada
Una de las claves de este negocio, en especial cuando se trata de cuentas de Forex administradas, es contar con traders profesionales, que utilicen una estrategia clara, efectiva y que generen buenos resultados en el mediano a largo plazo.
Mientras más información el inversionista pueda obtener del trader mayor será su probabilidad de encontrar cuentas de Forex administradas que sean rentables.
Debido a que el mercado Forex es altamente volátil, muchos traders se niegan a entregar información histórica argumentando que los resultados pasados no garantizan los mismos resultados futuros. Por ello es preciso que el inversionista insista en la solicitud a fin de conocer mejor la estrategia de trading que será utilizada con su capital, evaluar los riesgos implicados y definir la flexibilidad y capacidad de adaptación del trader frente a cambios inesperados en las tendencias de mercado. La información básica que debe solicitar todo inversionista incluye los siguientes puntos, que luego serán explicados con mayor detalle:
1- Años de experiencia del trader en el mercado de divisas.
2- Porcentaje de la cuenta que es invertido (arriesgado) en cada transacción.
3- Apalancamientos utilizados.
4- Porcentaje de transacciones exitosas en su historial.
5- Ratio entre ganancias y pérdidas.
6- Número de transacciones diarias o semanales realizadas.
7- Pares de divisas transados.
8- “Stop loss” y “limites” utilizados.
9- Broker acreditado e independiente con el que trabaja.
10- Sistema de trading utilizado.
11- Tipo de comisión cobrada por el trader.
1- Un trader con varios años de experiencia en el mercado de divisas entrega mayor seguridad de que utilizará una estrategia para generar ganancias en el mediano y largo plazo, sin tomar riesgos excesivos. Además, tal como expresa el dicho “el diablo sabe más por viejo que por diablo”, el trader experimentado sabe afrontar mejor un mal día dada la mayor probabilidad de que haya pasado varias veces por uno.
2- El porcentaje del capital total que es invertido (arriesgado) en la compra y venta de divisas es otro factor importante para definir el grado de riesgo que se estará asumiendo. Una buena estrategia es utilizar un reducido porcentaje del capital existente en la cuenta, del orden de un 5% hasta un máximo de 30% del total, con el propósito de no arriesgar todo el capital de una sola vez y poder invertir repetidas veces la misma cantidad.
3- Del mismo modo, es altamente recomendable que el trader utilice siempre un apalancamiento moderado, inferior a 20:1, siendo mucho más recomendable un apalancamiento entre 1:1 y 5:1.
Por ejemplo, supongamos que el cliente tiene 10,000 dólares en su cuenta, y el trader coloca el 10% del capital, es decir 1,000 dólares. Si utiliza un apalancamiento de 20:1 significa que el broker le prestará al cliente 20 veces esta cantidad, la que se transforma en 20,000 dólares. Si en la compra y venta de las divisas se genera una ganancia del 0,5%, el inversionista habrá ganado 100 dólares, lo que corresponde a un 10% de los 1,000 dólares y sólo a un 1% del total existente en la cuenta Forex, es decir de los 10,000 dólares. Así obtendría un total en su cuenta de 10,100 dólares. Si bien no es mucho dinero, la suma de varias transacciones puede generar frecuentemente ganancias superiores a un 5% mensual, aún descontando las comisiones por administración del trader y las comisiones del broker.
Ahora, veamos la ventaja que esto tiene cuando se producen pérdidas. Si en el caso anterior el cliente hubiese perdido el 0,85% del dinero transado, entonces estaría reduciendo su capital en 170 dólares, es decir perdería el 17,0% de los 1,000 dólares, lo que correspondería al 1,7% del capital existente en su cuenta Forex. De ese modo, en su cuenta aún dispondría de 9,830 dólares, por lo que podría volver a invertir 1,000 dólares y recuperar su dinero en las siguientes transacciones.
Si en este caso el trader hubiese empleado una estrategia arriesgada y descuidada, utilizando el 100% de su capital y un apalancamiento de 100:1, el resultado sería desastroso. Se habrían invertido los 10,000 dólares del cliente que apalancados se transformarían en 1,000,000 de dólares. En este escenario una pérdida de un 0,85% correspondería a la cantidad de 8,500 dólares. Es decir que la pérdida alcanzaría el 85% del capital total y sólo le quedarían 1,500 dólares para intentar recuperar su inversión original.
4 y 5- En el mercado Forex las ganancias se valoran en pips o puntos. El pip (acrónimo de Price Interest Point) es la unidad más pequeña de las divisas Forex. Para cada divisa, el valor de un pip equivale a 0.0001 de la unidad del precio de la divisa, con excepción del Yen Japonés, que por ser una divisa de 2 décimos, el pip equivale a 0.01 de la unidad del precio de la divisa.
Considerando que las monedas son operadas en grandes lotes de 100,000 dólares por ejemplo, el valor de los pequeños movimientos puede generar importantes ganancias o pérdidas. En un lote de 100.000 dólares, un pip equivale a 10 dólares, de manera que un aumento de 40 pips puede generar una ganancia o pérdida de $400 (USD).
Un mini lote consiste de 10,000 unidades, donde el pip tiene un valor de 1 dólar, pero la mayoría de las operaciones se ejecutan utilizando los lotes estándar.
Considerando estas variaciones diarias, es útil conocer el porcentaje de transacciones exitosas en el historial del trader y saber el ratio entre las ganancias y las pérdidas.
No sirve de mucho que un trader tenga un alto porcentaje de transacciones exitosas si estas generan ganancias muy pequeñas en relación con las pérdidas. Por ejemplo, si tenemos un 70% de transacciones exitosas con una ganancia promedio de 10 pips por transacción y el 30% de transacciones restantes generan pérdidas promedio de 30 pips por transacción (ratio de 0,33:1), entonces obtendremos resultados negativos al final del mes. Si por el contrario tenemos un ratio positivo de 2:1 y sólo un 40% de transacciones exitosas, significa que el resultado generado sería positivo al final del mes.
Ahora bien, lo ideal es encontrar un trader cuyo ratio entre sus ganancias y sus pérdidas sea en promedio superior a 1,2:1 y que a la vez su porcentaje de transacciones exitosas sea superior a un 53%. Con un apalancamiento moderado, mientras más altos sean estas dos variables, mayor será la probabilidad de generar utilidades todos los meses.
6- Si bien la meta de todo trader es comprar barato para vender caro, otro factor a tomar en cuenta es el número de transacciones promedio diarias, semanales o mensuales que realiza. Si el número de transacciones diarias es demasiado elevado (“scalping”), es posible que el negocio termine siendo mucho menos rentable de lo esperado debido a que todos los brokers cobran a sus clientes una comisión en cada transacción realizada, lo cual podría acabar consumiendo las ganancias obtenidas en el mes y terminar por ser un método contraproducente. Eso claro, dependerá del “spread” (diferencia obligada entre valor de compra y el de venta) cobrado por el broker y del porcentaje de ganancias generado cada mes. Un spread reducido de 1 pip permite realizar una mayor cantidad de transacciones al mes, pero lo habitual es que el broker cobre entre 2 y 4 pips por transacción.
Por otra parte, si el número de transacciones en la semana es demasiado reducido, se corre el riesgo de que el trader no reaccione oportunamente frente a un cambio negativo en las tendencias del mercado generando una pérdida mayor a la deseada. Un buen número se sitúa entre 12 y 30 transacciones al mes.
7- Si el trader te ofrece la posibilidad de invertir en diferentes pares de divisas, recomendamos siempre diversificar la inversión en un mínimo de 3 a 4 pares de divisas diferentes, seleccionando entre los pares más transados tales como USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD y AUD/USD o cualquiera de las otras combinaciones entre estas 7 divisas.
El inversionista debe evaluar cómo el trader se desenvuelve con cada par de divisas y seleccionar la que mejores resultados generen, invirtiendo como mínimo 2,000 dólares en cada par, lo que supone un apalancamiento de 5:1 para mini lotes de 10,000 dólares. Cantidades inferiores significaría apalancamientos más altos y mayor riesgo de pérdida.
8- Definir el “stop loss” adecuado es importante para reducir las pérdidas en una situación adversa, no obstante existen momentos en que las condiciones de mercado impiden al trader vender una divisa cuando se llega al valor mínimo, principalmente debido a la escasez de compradores. Si bien, el “stop loss” no es una garantía que permita evitar en ocasiones pérdidas importantes, en condiciones normales de mercado es recomendable establecer el “stop loss” en un valor cercano a los 25 pips cuando se utilizan apalancamientos inferiores a 5:1.
9- Otro factor importante a considerar es el broker, ya que es la empresa que recibirá el dinero. El broker debe estar acreditado por un organismo internacional de prestigio, pero además es fundamental que dicho broker sea totalmente independiente del trader. Eso garantiza la transparencia de las transacciones y evita manipulaciones indebidas por parte del trader. Para saber si el broker se encuentra acreditado el principiante debe buscar por Internet su número ID y/o nombre en el registro en cualquiera de los siguientes organismos:
- National Futures Association (NFA),
- Commodity Futures Trading Commission (CFTC),
- Securities and Exchange Commission (SEC).
- Financial Services Authority (FSA).
- Australian Securities and Investments Commission (ASIC).
- Ontario Securities Commission (OSC).
- Asociación Romanda de Intermediarios Financieros (ARIF).
De este modo tendrá la seguridad que la empresa cumplirá con las leyes vigentes y que no se trata de un estafador o ladrón que pudiera hacer mal uso de su dinero. El cliente no se debe olvidar, sin embargo, de firmar oportunamente los contratos legales entregados por el broker a fin de garantizar sus derechos y el correcto uso de su capital.
10- Un elemento a considerar al momento de seleccionar a un trader es conocer el sistema de trading que utiliza para trabajar. Estos sistemas se pueden clasificar básicamente en 3 categorías:
- Sistemas automatizados (softwares predictivos).
- Traders que utilizan el análisis técnico fundamental e información financiera.
- Sistemas mixtos (traders que son apoyados de softwares).
Existen sistemas muy buenos en estas tres categorías. Sin embargo, el más recomendable es el sistema mixto, por ser más flexible y adaptable a las variaciones del mercado. Es siempre útil contar con avanzados sistemas informáticos que permitan realizar un análisis predictivos utilizando potentes algoritmos matemáticos y cálculos estadísticos. Pero también es recomendable contar con personas que puedan modificar esos algoritmos en caso de necesidad y supervisar el trabajo realizado por los ordenadores a fin de reducir eventuales pérdidas. Es siempre bueno contar con personas de experiencia que tengan una visión crítica y cierto grado de intuición en los negocios.
11- Por último, la comisión cobrada por el trader es un factor relevante para la selección del mismo. Aquellos traders que realizan mejor su trabajo sólo cobran comisiones mensuales en función de las utilidades generadas. Habitualmente las comisiones fluctúan entre un 10% y 50% de las ganancias obtenidas. Lo normal es que si durante un mes determinado se generan pérdidas, el trader no cobre nada hasta recuperarlas por completo.
No obstante lo anterior, existen muchos traders que cobran un spread, además de un porcentaje de las utilidades. Es necesario ser mucho más precavido en estos casos, ya que la mayoría de las veces significa que el trader no está muy seguro de generar resultados constantes en el tiempo, lo cual puede ser la razón para cobrar por transacción realizada o lote transado.
Invertir en Cuentas de Forex Administradas
Al momento de invertir, lo primero que se debe tener en mente es la diversificación. Tal como dice el dicho popular “nunca pongas todos los huevos en la misma canasta”, es altamente recomendable que el inversionista divida su capital en montos iguales para que sean invertidos en Cuentas de Forex Administradas por diferentes traders.
Un total de 4 cuentas administradas es una buena cantidad para comenzar, aunque no siempre se dispone del capital necesario para hacerlo. Habitualmente, para abrir una cuenta administrada se requiere de un mínimo de 10,000 dólares o más, no obstante existen casos en que el mínimo es de 500 a 5,000 dólares. Cualquiera sea la situación, lo recomendables es invertir como mínimo 6,000 dólares por cuenta para invertir en 3 pares de divisas diferentes y utilizar un apalancamiento máximo de 5:1 (lo que equivale a 3 mini lotes de 10,000 dólares).
Con cuatro Cuentas de Forex Administradas es posible generar de manera consistente un promedio de entre 4% y 6% de interés mensual. Si los traders son muy buenos, esa cifra podría elevase a un 8% o 10% de interés mensual. Cada trader utiliza una estrategia diferente de trading, por lo que ninguno obtendrá los mismos resultados bajo las mismas condiciones de mercado. En ocasiones una de las cuentas generará resultados negativos que serán compensados por las ganancias de las otras 3 cuentas. La diversificación del capital permite invertir como si se tratase de un Hedge Fund. Mientras más cuentas administradas sean utilizadas, menor será el riesgo de pérdida y más estables serán las ganancias en el tiempo.
Con un total de 40,000 dólares es posible generar una renta de 2,000 dólares mensuales. Si el inversionista no dispone de tanto dinero, entonces deberá comenzar con un monto menor y reinvertir las ganancias hasta superar dicha suma.
Analiza el articulo y opina mediante nuestro formulario de comentarios, este blog desea saber tu opinion.
Saludos
10 razones para invertir en oro
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El oro es la única moneda que no está bajo el control de ningún gobierno y, por tanto, en la que no pueden influir los políticos.
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El exceso de liquidez global y el crecimiento de la oferta monetaria (M3) están causando una devaluación real del papel moneda.
En Europa, los tipos de interés están por debajo de la inflación y son, por tanto, negativos. El crecimiento de la oferta monetaria y la inflación son las principales razones de que el “papel dinero” pierda valor diariamente.
3
El oro es un valor refugio en un escenario de crisis. Mientras que diversificadores tradicionales, como bonos y acciones de alternativas, a menudo fallan en épocas de tensión e inestabilidad de mercados, el oro ha demostrado mejorar los resultados de portfolios tanto en tiempos de estabilidad como de inestabilidad financiera durante los últimos 5.000 años.
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Todo el mineral de oro extraído en la historia de la humanidad asciende a unas 153.000 toneladas según el World Gold Council. Esto equivale a un cubo tan alto como la Estatua de la Libertad en Nueva York. Las reservas de oro restantes no superan las 50.000 o 60.000 ton. dependiendo de la fuente consultada. Con una producción minera anual de 2.900 ton/año, en un plazo de 12 o 15 años se extraerá la última onza de oro de la tierra.
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La población mundial crece en unos 100 millones de habitantes al año. Este crecimiento exponencial de la población junto con la limitada disponibilidad de recursos naturales como el petróleo, oro, plata, platino y otros metales, causará con toda probabilidad una subida aún mayor del precio del oro.
6
Existe una correlación entre el precio del petróleo y el precio del oro. Es muy probable que el precio del petróleo continue su tendencia alcista ayudado por el incremento en el consumo de crudo de algunas economías en desarrollo, principalmente China, India y Sudeste Asiático.
7
La apreciación del oro en las economías emergentes. La legislación china cambió hace unos meses permitiendo por primera vez a los inversores privados comprar oro. China tiene una de las tasas de ahorro más alta del mundo. Adicionalmente, India es el mayor país consumidor de oro del mundo y el oro tiene un papel dominante en la sociedad india. Según los pronósticos demográficos, India superará pronto a China en el ranking de países con el mayor número de habitantes.
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El oro es una inversión de alta liquidez. Es tanto un activo como una moneda. Hay muy pocas otras inversiones que puedan convertirse tan fácil y rápidamente en moneda como el oro: sin penalizaciones, sin tiempos de espera, sin condiciones adicionales.
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Esta tendencia no ha pasado desapercibida a los grandes inversores globales que han comenzado a comprar oro en cantidades nunca vistas hasta ahora. Esto ha contribuido a un aumento paulatino del precio del oro y está resultando en unos rendimientos fantásticos de más de dos dígitos en los últimos años.
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A todo esto contribuye sin duda también la exención del Impuesto sobre el Valor Añadido en todas las inversiones en oro según el Capítulo V de Régimen Especial del Oro de Inversión - Artículo 140 de la Ley del Impuesto sobre el Valor Añadido 37/1992. Ahora usted también puede beneficiarse de esta exención legal invirtiendo en ORO DE INVERSIÓN SIN IVA.
El mercado del oro es una opcion fuerte a mirar, si queres opinar hacelo mediante el formulario de comentario, no lo dudes opinà acerca del tema
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